Qu’est-ce que le fonds de roulement ?

Le fonds de roulement correspond à la capacité d’une entreprise à financer son activité courante avec ses ressources disponibles. Il reflète l’équilibre entre les actifs circulants comme la trésorerie, les créances clients ou les stocks et les dettes exigibles à court terme.

Le fonds de roulement est un indicateur clé de la gestion financière. Un niveau suffisant permet d’absorber les décalages de trésorerie et de sécuriser l’activité, tandis qu’un déséquilibre peut entraîner des tensions de liquidité. Cet article explique ce qu’est le fonds de roulement, comment le calculer, l’interpréter et les actions concrètes pour l’améliorer durablement.

Table des matières :

Calcul du fonds de roulement : comment ça marche ?

Le calcul du fonds de roulement est simple : Fonds de roulement = Actifs circulants – Passifs courants

Vous regardez donc ce que vous possédez (factures clients en attente, stocks, soldes bancaires) et ce que vous devez encore payer dans les 12 mois (par exemple aux fournisseurs ou aux autorités fiscales).

Voulez-vous calculer le fond de roulement net global ? Alors vous utilisez la même formule, mais vous excluez les éléments qui ne sont pas directement disponibles à court terme, comme les stocks difficiles à vendre ou les créances douteuses.

Un résultat positif signifie que vous avez suffisamment de ressources pour faire face à vos obligations à court terme. Un fond de roulement négatif peut en revanche indiquer de possibles problèmes de liquidité.

Fonds de roulement positif vs fond de roulement négatif

Pour comprendre la situation financière de votre entreprise, il est essentiel de savoir comment calculer le fonds de roulement. Le principe est simple :

Fonds de roulement = actifs circulants – passifs courants

Autrement dit, il s’agit de comparer ce que l’entreprise peut mobiliser à court terme (trésorerie, factures clients en attente de paiement, stocks) avec ce qu’elle doit régler dans les douze mois à venir, comme les dettes fournisseurs, fiscales ou sociales.

Pour aller plus loin, certaines entreprises calculent le fonds de roulement net global. La formule reste identique, mais l’analyse est plus prudente : on exclut les éléments peu liquides ou incertains, tels que les stocks difficiles à écouler ou les créances douteuses.

Un résultat positif indique que l’entreprise dispose de ressources suffisantes pour honorer ses engagements à court terme. À l’inverse, un fonds de roulement négatif peut révéler une tension de trésorerie, souvent liée à des délais de paiement trop longs ou à une structure de charges déséquilibrée.

Financement du fonds de roulement : quelles options ?

Lorsque le fonds de roulement devient insuffisant, plusieurs solutions peuvent être envisagées pour sécuriser la trésorerie et soutenir l’activité. Le financement du fonds de roulement ne passe pas nécessairement par un emprunt classique.

Parmi les options les plus courantes, on retrouve :

• L’affacturage, qui consiste à céder ses factures clients à un organisme tiers afin d’obtenir un paiement immédiat.
• Le crédit bancaire, sous forme de ligne de crédit dédiée au fonds de roulement ou de prêt professionnel.
• Le sale & leaseback, qui permet de libérer de la trésorerie en vendant certains actifs tout en continuant à les utiliser via un contrat de location.
• L’accélération des encaissements, en optimisant le suivi et le paiement des factures clients, notamment grâce à des outils spécialisés comme Payt.

Dans de nombreuses entreprises, une part importante du besoin de financement est en réalité immobilisée dans les factures en attente de paiement. Avant de recourir à un financement externe, les premiers leviers d’amélioration se trouvent donc souvent dans une gestion plus efficace des créances clients, avec un impact rapide et durable sur le fonds de roulement.

Comment améliorer votre fonds de roulement ?

• L’amélioration du fonds de roulement repose avant tout sur une meilleure maîtrise des flux financiers. Plusieurs leviers peuvent être actionnés, souvent sans recourir à un financement externe.
• Optimiser la gestion des stocks
  Analysez les volumes réellement nécessaires et identifiez les produits à faible rotation. Des stocks surdimensionnés immobilisent inutilement de la trésorerie et pèsent sur le fonds de roulement.
• Accélérer la facturation et les encaissements
  Un processus de facturation clair et rapide permet de réduire les délais de paiement et d’améliorer immédiatement la trésorerie disponible.
• Sécuriser les créances clients
  La vérification de la solvabilité des nouveaux clients et le suivi des paiements en cours contribuent à limiter les impayés et à stabiliser le fonds de roulement dans la durée.
• Renforcer la flexibilité fournisseurs
  Travailler avec plusieurs fournisseurs réduit les risques de rupture et offre davantage de marge de manœuvre dans la négociation des conditions de paiement.
• Identifier les leviers fiscaux
  Certaines mesures fiscales ou reports de charges peuvent temporairement soulager la trésorerie et améliorer l’équilibre financier.
• Négocier les délais de paiement
  Allonger les délais fournisseurs ou, à l’inverse, payer plus rapidement en échange de remises lorsque le fonds de roulement est positif, permet d’optimiser la gestion de la trésorerie selon la situation de l’entreprise.

Améliorer votre fonds de roulement avec Payt

Un fonds de roulement sain repose en grande partie sur une gestion efficace des créances clients. Lorsque les factures restent ouvertes trop longtemps, la trésorerie se tend et le fonds de roulement se dégrade, même si l’activité est rentable.

Payt permet d’automatiser le suivi des factures clients, depuis les rappels de paiement jusqu’aux relances, tout en conservant une communication claire et professionnelle avec les clients. Les équipes gardent le contrôle du processus, avec un workflow structuré en arrière-plan.

Concrètement, Payt contribue à l’amélioration du fonds de roulement en permettant de :
réduire les délais de paiement et être payé 30 à 50 % plus rapidement,

• préserver la relation client grâce à des échanges transparents et cohérents,
• disposer d’une vision en temps réel du poste client,
• faciliter la collaboration entre les équipes financières et le logiciel comptable.

En pratique, là où la comptabilité donne une photographie du fonds de roulement à un instant donné, Payt agit directement sur les leviers qui permettent de l’améliorer durablement.
Vous souhaitez évaluer l’impact de Payt sur votre trésorerie ? Vous pouvez télécharger la brochure ou planifier une démo.

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